Els números del tercer trimestre del prestador BMO mostren un deteriorament del crèdit per camions encara més gran

Les condicions del crèdit en el transport de camions, segons l'informe trimestral de guanys del gran prestador BMO, van experimentar un descens significatiu en els tres mesos finalitzats el 31 de juliol, tot i que amb un signe lleugerament positiu.

 

Les quotes adquirides per BMO (NYSE: BMO) amb seu al Canadà al seu grup de transport es van disparar fins als 54 milions de dòlars CA (40 milions de dòlars) al tercer trimestre. Això fa que les xifres de bonificacions siguin més del doble que en el segon i primer trimestre i són múltiples per sobre de les bonificacions que mai ha pres el grup de transport. Les bonificacions del primer i del segon trimestre van ser de 24 milions de dòlars. Van ser 8 milions de dòlars tan recentment com el segon trimestre del 2022.

Fincylopedia descriu una dotació com a "creada i mantinguda contra pèrdues potencials i certs riscos". Es pren com a resultat de "l'estimació de la direcció d'una certa probabilitat que pot afectar negativament el valor dels seus actius". Es pren un subsidi basat en dades històriques.

 

 

El llibre de negocis del grup de transport de BMO, l'antic Banc de Mont-real, és al voltant del 90% de préstecs de camions. La seva casa canadenca no reflecteix el domini de les empreses de camions canadenques en aquesta clientela; opera per tota Amèrica del Nord. Per tant, el seu informe trimestral sobre el rendiment del grup ofereix una visió àmplia del nivell de debilitat creditícia entre els prestataris del banc, que supera els 10,000.

 

L'altre signe de debilitament del crèdit és la identificació de préstecs deteriorats bruts al grup de transport de BMO, que també va establir un rècord.

Aquesta xifra va augmentar fins als 424 milions de dòlars, més que els 305 milions de dòlars del segon trimestre. Al tercer trimestre del 2022, quan el mercat de camions de boom post-pandèmia començava a esclatar, els préstecs deteriorats bruts del grup de transport eren de 72 milions de dòlars.

Un préstec deteriorat, segons Accounting Tools, és aquell pel qual el banc ha determinat que probablement no es cobraran part del principal i dels interessos.

 

 

L'única àrea de millora lleugera en les operacions del grup de transport va ser la baixa.

Les amortitzacions en transport van ser de 47 milions de dòlars durant el trimestre, una millora respecte als 51 milions de dòlars registrats al segon trimestre. Al tercer trimestre del 2022, amb el grup que va sortir d'un dels mercats de camions més forts de la història, les amortitzacions van ser de 2 milions de dòlars.

En la trucada de resultats de la companyia, Piyush Agrawal, director de risc de BMO, va dir que el transport era un sector que el banc "continua supervisant de prop".

 

"El segment de camions ha estat en una caiguda cíclica amb volums de mercaderies febles i tarifes puntuals reduïdes, tot i que hi ha primers signes d'estabilització", va dir Agrawal.

Més tard a la trucada, en una resposta a una pregunta d'un analista, Agrawal va ampliar aquest tema.

"El transport està passant per un moment difícil, un cicle dur", va dir. "Però portem 40 o 50 anys en el negoci. Encara és rendible. Simplement passa que té un PCL (provisions per a pèrdues creditícies) més alt a través d'un cicle".

Agrawal va dir que BMO "està començant a veure algunes millores".

El llibre de negocis de BMO en transport, més formalment descrit com els seus préstecs i acceptacions bruts, va caure lleugerament. Va ser de 14,88 milions de dòlars durant el trimestre, per sota dels 15 milions de dòlars del trimestre anterior. Però que encara està molt per sobre d'on estava els últims anys, amb només els tres quarts anteriors per sobre en la història del grup.

 

 

El grup de transport de BMO es remunta a l'adquisició per part del banc de les operacions de préstec de transport de GE Capital el desembre de 2015.